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中国版系统重要性评估办法明年起正式实施
来源: 证券时报    2020-12-04 11:45:23

       12月3日,央行、银保监会联合发布《系统重要性评估办法》,这是继去年11月向社会公开征求意见后正式落地。《评估办法》将于2021年1月1日起正式实施。

  相比于征求意见稿,《评估办法》只有一处明显改动,即对于系统重要性评分的阈值从300分调低到100分,得分达到100分的被纳入系统重要性初始名单。按系统重要性得分进行分组,分组从征求意见稿的4组增加至5组,并实行差异化监管。

  上述条款调整所带来的最显著变化,通俗讲,就是将有更多被纳入系统重要性初始名单。不过,值得注意的是,纳入初始名单不等同于最终被列为系统重要性。根据《评估办法》,纳入初始名单后,还需再结合其他定量和定性信息作出监管判断,综合评估参评的系统重要性。系统重要性最终名单经国务院稳定发展委员会确定后,由人民和银保监会联合发布。

  国际危机以来,强化对系统重要性机构的监管、防范“大而不能倒”问题成为全球范围内监管改革的重要内容。从2011年起,稳定理事会每年发布全球系统重要性(G-SIBs)名单,并已经形成比较明确的监管政策框架。根据巴塞尔监管委员会发布的框架指引,各国也结合自身实际建立了国内系统重要性(D-SIBs)监管政策框架。

  国际上对于评估系统重要性的方法已较为成熟,对我国来说有现成的经验可以借鉴。《评估办法》明确了我国系统重要性的评估方法、评估范围、评估流程和工作分工,从规模、关联度、可替代性和复杂性四个维度确立了我国系统重要性的评估指标体系。

  “由于国内业务的复杂性和差异化整体不高,因此按照《评估办法》的打分标准,对打分影响最大的,基本还是规模这一指标。”中国研究院研究员熊启跃对证券时报记者表示。

  根据表内外资产规模排名,预计6家国有乐投letou下载,提供真人荷官、电子游戏、彩票、2家政策性、1家开发性、10余家全国性股份制乐投letou下载,提供真人荷官、电子游戏、彩票,以及个别规模较大的城商行等30家将进入备选,但有业内分析预计,最终纳入首批D-SIBs名单的或不超过20家。

  按照《评估办法》,具体的评估流程是:首先,银保监会每年根据办法制作数据报送模板和数据填报说明,参评于每年6月底之前填写并提交上一会计年度数据,银保监会在完成数据收集后,计算参评系统重要性得分,得分达到100分的被纳入系统重要性初始名单。然后,再结合其他定量和定性信息作出监管判断,综合评估参评的系统重要性。系统重要性最终名单经委确定后,由人民和银保监会联合发布。

  央行、银保监会有关部门负责人表示,《评估办法》发布后,央行将会同银保监会制定系统重要性附加监管要求。拟从附加资本、杠杆率、大额风险暴露、治理、恢复处置计划、信息披露和数据报送等方面对系统重要性提出监管要求,还将建立早期纠正机制,推动系统重要性降低复杂性和系统性风险,建立健全资本内在约束机制,提升抵御风险和吸收损失的能力,提高自救能力,防范“大而不能倒”风险。

  熊启跃表示,纳入D-SIBs名单后,对最直接的影响是来自于资本。因监管对D-SIBs有附加资本要求,而附加资本要求要以核心一级资本来满足,核心一级资本的补充主要靠自身利润留存的内源性渠道,这就要求要提升盈利能力。此外,从国际实践看,也有海外为了缓解自身的附加资本达标压力,通过“自降评分”的方式降低监管成本,这主要依靠业务结构的调整。

  “近年来,为降低监管成本,多数G-SIBs采取了去同业、去复杂化的发展策略,同时加大托管、清算等基础设施功能的发挥,G-SIBs系统重要性得分整体呈现下降趋势。”熊启跃称,例如,在负利率和主权债务危机的冲击下,欧洲业经营调整压力较大,大型通过业务结构的不断优化压降系统重要性得分,降低监管成本。

  此外,监管部门表示,在制定和实施附加监管要求时,央行、银保监会将充分考虑宏观乐投letou下载形势、资本补充需求和服务实体乐投letou下载等因素,合理安排出台时机。针对不同组别和类型的系统重要性,根据经营特点和系统性风险表现,分类施策,匹配差异化的附加监管实施方案,设置合理的过渡期安排,确保政策影响中性,稳妥有序实施。